Du nouveau s’annonce pour les livrets réglementés. Dès le 1er février 2026, les taux du Livret A et du LEP (Livret d’Épargne Populaire) vont probablement baisser. Une nouvelle qui peut sembler anodine, mais qui change beaucoup pour votre épargne. Que faut-il attendre ? Comment cela affectera vos intérêts ? Et surtout, que pouvez-vous faire pour protéger votre épargne ? On vous explique tout.
Pourquoi les taux vont baisser en 2026
Le rendement du Livret A et du LEP suit une formule bien précise. Deux fois par an, en février et en août, les autorités révisent leurs taux en fonction de :
- l’inflation des six derniers mois (hors tabac),
- les taux interbancaires à court terme (le coût auquel les banques se prêtent de l’argent).
Sur le second semestre 2025, l’inflation est restée très modérée. Entre juillet et octobre, elle est restée entre 0,8 % et 1,1 %. En moyenne, cela donne environ 0,95 % sur six mois. Quant aux taux interbancaires, ils tournent autour de 1,93 %.
Résultat ? La formule de calcul indique une baisse automatique des taux. Et malheureusement, cette fois, difficile d’y échapper.
Livret A : des intérêts en net recul
Actuellement, le Livret A offre un rendement annuel de 1,7 % (depuis le 1er août 2025). Mais dès février 2026, ce taux pourrait chuter à :
- 1,5 % dans un scénario optimiste,
- 1,4 % si la Banque de France applique strictement la formule.
Ce n’est pas une première : en 2023, le Livret A rapportait encore 3 %. Mais avec l’inflation faible, les autorités ont moins de raisons de maintenir un taux élevé.
LDDS : même baisse attendue
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) suit exactement le même taux que le Livret A. Vous pouvez donc vous attendre au même mouvement à la baisse.
Ce que cela change concrètement pour votre argent
Voici un petit comparatif pour visualiser la différence :
- Avec 5 000 € à 1,7 % : vous gagnez 85 € bruts par an.
- À 1,5 % : cela tombe à 75 €.
- À 1,4 % : vous touchez seulement 70 €.
Oui, votre argent reste sécurisé et défiscalisé. Mais s’il est censé vous rapporter plus que l’inflation… on en est loin. Pour une simple réserve de sécurité, le Livret A reste utile. Mais pour valoriser votre capital ? Pas vraiment.
LEP : encore le meilleur élève, malgré la baisse
Le LEP bénéficie d’un avantage important par rapport au Livret A. Son taux ne peut pas descendre sous le seuil réglementaire : celui du Livret A majoré de 0,5 point. C’est fixé par un arrêté du 27 janvier 2021.
Donc :
- si le Livret A passe à 1,4 % → le LEP plafonnera au minimum à 1,9 %,
- si le Livret A est retenu à 1,5 %, le LEP pourra s’établir à 2 %.
Actuellement, le LEP est à 2,7 %. Il risque donc de perdre 0,7 à 0,8 point de rendement. Mais il reste le livret le plus intéressant avec :
- un rendement largement supérieur,
- zéro impôt, zéro prélèvement social,
- une liquidité totale (retraits possibles à tout moment),
- un plafond de versement jusqu’à 10 000 €.
Une marge de manœuvre pour l’État ?
Par le passé, les autorités ont déjà accordé des « coups de pouce ». Le taux du LEP a été majoré au-delà de la formule mécanique pour aider les ménages les plus modestes. Un taux à 2,2 % ou 2,3 % n’est donc pas à exclure pour février 2026, même si aucun engagement officiel n’a été pris à ce stade.
Comparatif des rendements estimés pour 2026
| Produit | Taux actuel (août 2025) | Taux estimé (février 2026) | Plafond |
|---|---|---|---|
| Livret A | 1,7 % | 1,4 % à 1,5 % | 22 950 € |
| LDDS | 1,7 % | 1,4 % à 1,5 % | 12 000 € |
| LEP | 2,7 % | 1,9 % à 2 % (voire 2,3 %) | 10 000 € |
Quels choix faire pour ne pas perdre en pouvoir d’achat ?
Premier réflexe : vérifiez votre éligibilité au LEP. De nombreux foyers y ont droit sans le savoir. Cela pourrait vous rapporter plusieurs dizaines d’euros en plus par an, sans risque.
Une fois votre épargne de précaution constituée (équivalente à 1 à 3 mois de dépenses), pensez à diversifier :
- assurance vie avec fonds en euros (garanti),
- plan d’épargne logement pour les anciens contrats profitables,
- placements financiers diversifiés si votre horizon est long terme.
Un exemple de perte potentielle en 2026
Imaginons un épargnant avec 15 000 € répartis ainsi :
- 10 000 € sur un LEP
- 5 000 € sur un Livret A
En août 2025, il touche environ 435 € d’intérêts par an. Si les taux baissent à 2 % pour le LEP et 1,5 % pour le Livret A, il ne recevra plus que 315 €. Soit 120 € de perte annuelle, sans changer d’épargne. Sur 5 ans ? Cela représente 600 € en moins.
À retenir pour début 2026
- Les taux du Livret A et du LEP vont probablement baisser le 1er février 2026.
- Malgré la baisse, le LEP reste l’option la plus rentable.
- Faites un point sur votre stratégie : vérifiez votre éligibilité au LEP et pensez à diversifier.
Les livrets réglementés restent des bases solides pour sécuriser votre argent. Mais pour vraiment faire fructifier votre épargne, il faudra aller plus loin. Le bon moment pour agir ? C’est maintenant, avant que les taux ne changent.
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