L’année 2026 commence avec une nouvelle qui va en faire grincer plus d’un : les **taux d’intérêt du Livret A et du LEP vont encore baisser dès le 1er février**. Après une année 2025 déjà marquée par deux réductions successives, cette nouvelle coupe risque d’éroder encore davantage vos rendements. Que faut-il en attendre concrètement ? Et surtout, combien allez-vous perdre ? Faisons le point, chiffres à l’appui.
Pourquoi les taux des livrets vont encore baisser en 2026
Tout part d’un indicateur bien connu : l’inflation. Au second semestre 2025, elle est restée particulièrement basse. Selon l’Insee, la hausse des prix (hors tabac) n’était que de +0,9 % sur un an en novembre.
Or, la formule qui permet de calculer les taux des livrets d’épargne réglementés tient compte de :
- la moyenne de l’inflation sur six mois
- les taux interbancaires, notamment l’€STR qui tourne autour de 1,93 %
Le problème, c’est que ces deux indicateurs sont faibles et tirent donc mécaniquement les rendements vers le bas.
Vers un Livret A à 1,5 % au 1er février 2026
En combinant les données de juillet à novembre 2025, la formule donne un taux théorique de 1,43 % pour le Livret A. Avec l’arrondi habituel, cela donnerait un nouveau taux fixé à 1,5 %.
Pour rappel, le Livret A était à :
- 3 % en janvier 2025
- 2,4 % en février 2025
- 1,7 % depuis août 2025
Une troisième baisse en seulement un an. Le LDDS, qui suit exactement le même taux que le Livret A, est donc également concerné.
LEP : moins touché… mais pas épargné
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) suit une logique différente : il est indexé uniquement sur l’inflation moyenne du semestre. Avec une inflation à 0,93 %, le rendement théorique tombe à 1 %.
Cependant, deux garde-fous sont en place :
- le LEP ne peut pas être en dessous de 2 %
- il doit offrir au moins 0,5 point de plus que le Livret A
Résultat : même si la formule donne un rendement faible, le taux du LEP restera au minimum à 2 % en février 2026. Le ministre de l’Économie pourra en plus proposer un taux supérieur, comme cela a été fait lors des précédentes révisions. Réponse attendue : mi-janvier 2026.
Combien allez-vous vraiment toucher en 2026 ?
Avec des taux aussi faibles, l’impact sur vos gains est bien réel. Voici quelques repères à taux 2025 :
| Produit | Montant placé | Intérêts annuels |
|---|---|---|
| Livret A (plafond 22 950 €) | 22 950 € | 495,33 € |
| Livret A (encours moyen) | 7 500 € | 161,97 € |
| LEP (encours moyen) | 7 000 € | 288,83 € |
| LEP (plafond 10 000 €) | 10 000 € | 320,83 € |
| PEL (ouvert en 2018) | 1 000 € | 12,25 € net |
| CEL | 1 000 € | 8,75 € net |
Ces chiffres vont encore baisser pour l’année 2026 si les taux chutent comme prévu au 1er février. Les nouveaux rendements s’appliqueront ensuite à vos intérêts versés le 1er janvier 2027.
Faut-il changer de stratégie d’épargne ?
Face à une rémunération qui régresse, il peut être tentant de chercher d’autres options que les livrets classiques. Quelques pistes à explorer :
- Assurance-vie en fonds euros : taux un peu meilleurs et capital garanti
- Comptes à terme : moins liquide mais souvent mieux rémunérés
- SCPI ou obligations : produit plus risqué, mais potentiellement plus rentable
Toutefois, le Livret A et le LEP conservent des avantages précieux : liquidité totale, exonération d’impôt et sécurité absolue. Le LEP reste particulièrement intéressant pour les foyers modestes, tant qu’il maintient son taux plancher à 2 %.
La décision finale arrive bientôt
Pour l’instant, rien n’est officiellement acté : la confirmation des nouveaux taux est attendue mi-janvier 2026, suite à un avis de la Banque de France et une décision du ministère de l’Économie. En attendant, restez vigilant, car votre pouvoir d’achat financier pourrait bien fondre plus qu’il n’y paraît.
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